Dreamhost héberge des sites web depuis Avril 1997. Quatre étudiants de premier cycle en sciences informatiques à Harvey Mudd College à Claremont en Californie ont lancés cette société sans capital mis à part un seul Pentium 100 serveur web (Destro était son nom), utilisant la bande passante partagée sur une ligne T1 qu'un ami leurs a donné gratuitement. Par nécessité, ils ont dû faire preuve de frugalité, mais même avec des ressources moins abondantes ils ont toujours fait de leurs mieux pour fournir un service de qualité à un prix raisonnable.
Fondée en 1997